Дом построен в XIX веке по проекту городского архитектора-самоучки Гагина для богатых купцов-кожевенников Шакуловых, сеидов, то есть потомков пророка Мухаммеда, родственников последней касимовской царицы Фатимы-Султан (правила в 1679-1681 гг.). В 1896 году в здании разместилась земская больница, в советское время это была районная больница, а после 1980 года - психиатрическая больница. С 2012 года здание стоит в заброшенном состоянии, в 2017 году произошёл пожар.